Su cosa investire e come investire si discute spesso a lungo. Allora, perché non fare un passo avanti ed esaminare perché investire è considerato un buon uso del denaro?
Come molte altre cose nella vita (“vieni dentro o prenderai un raffreddore”, “devi allenarti se vuoi diventare un atleta”, “devi studiare se vuoi un lavoro un giorno“) investire significa sacrificare il piacere immediato in cambio di potenziali benefici nel futuro.
Sono due le ragioni che la maggior parte dei professionisti dell’investimento sottopongono alla vostra attenzione. C’è una terza ragione che vale la pena di considerare (ah, que tensione!) ma rivediamo prima ciò che detta la saggezza comune.
Motivo 1: Un modo più intelligente per raggiungere gli obiettivi.
Cerca su Google “perché investire?” e probabilmente ti imbatterai in una di queste due affermazioni:
“Investire per far crescere la tua ricchezza nel tempo e raggiungere obiettivi futuri”.
“L’interesse composto fa lavorare i tuoi soldi per te”.
Questi sono i due mantra di ogni istituzione finanziaria che si rispetti, e dicono praticamente tutto.
Per realizzare alcuni obiettivi, avete probabilmente bisogno di più denaro di quello che possedete attualmente. Investendo nel vostro conto di risparmio il denaro di cui non avete bisogno urgentemente, potreste raggiungere questi obiettivi.
Funziona? Dipende da dove investite i vostri soldi, ma in media sì (vedremo anche più avanti che le medie non sono sempre qualcosa di cui fidarsi).
Costruire sui rendimenti composti.
Un vantaggio dell’investimento è che se lo si fa bene, il vostro denaro beneficia dell’effetto valanga del compounding, il meccanismo primario dietro l’investimento.
I consulenti finanziari spesso eseguono questo tipo di simulazione per illustrare l’effetto composto: investi 100.000 CHF oggi e li lasciate crescere a un tasso annuo del 5% (un numero magico nell’industria finanziaria) e in 15 anni vi ritroverete con quasi il doppio della somma iniziale. 207.893 CHF per essere precisi (grafico 2).
Dobbiamo solo trovare il magico investimento per generare quel 5% per i prossimi 15 anni, ma questa è un’altra storia.
Ma non si possono raggiungere gli obiettivi senza investire?
Con il risparmio, il secondo e il terzo pilastro (disposizioni per garantire la pensione in Svizzera), potrebbe sembrare che abbiamo abbastanza per soddisfare le nostre esigenze future.
Ma che dire dei sogni e degli obiettivi più grandi? E non stiamo parlando di aspirazioni irrealistiche.
“E se vivessi fino a cento anni? Ho abbastanza per finanziare 35 anni di pensione?”
“E se mia figlia volesse andare all’EPFL o all’ETH? Posso permettermi il loro alloggio a Losanna o Zurigo?”.
“Bell’orologio! Non sarebbe un bel regalo per il mio quarantesimo compleanno?”.
Anche se questi obiettivi possono sembrare a portata di mano, sono spesso accompagnati da alcune preoccupazioni:
“I miei risparmi non saranno sufficienti per questo”.
“Non posso permettermelo adesso, forse tra 5 anni”.
“Se lo compro ora, riuscirò a risparmiare abbastanza per il futuro?”.
Naturalmente, prendere in prestito, quando possibile, è un’opzione valida per ottenere ciò che vogliamo ora senza dover aspettare, ma ha un costo.
Prendere in prestito è l’esatto opposto di investire: qualcuno dà via dei soldi temporaneamente in modo che voi possiate usarli, e quando li restituite più tardi con degli interessi, loro ci guadagnano.
Quindi, se non consideriamo l’investimento, quali opzioni abbiamo con un po’ di denaro messo da parte (ma non abbastanza) e un po’ di tempo davanti a noi?
Guadagnare uno stipendio migliore: è sufficiente?
Se andiamo dalle statistiche federali, uno stipendio migliore nel tempo sembra statisticamente fattibile per la maggior parte.
Come regola generale, man mano che invecchiamo, tendiamo ad accumulare esperienza e responsabilità (e più di qualche capello bianco), e i nostri stipendi (di solito) riflettono questo.
Ma la figura qui sotto mostra che questo aggiustamento non è lineare: i nostri stipendi tendono a crescere più velocemente negli anni più giovani, ma dopo una certa età sembra più difficile guadagnare di più.
In ogni caso, vale la pena puntare a uno stipendio più alto, ma potrebbe non essere sufficiente.
Vincere la lotteria – quali sono le probabilità?
Certamente, un’opzione storicamente attraente!
Con un piccolo investimento iniziale, chiunque potrebbe vincere alla grande. Ma negli ultimi 20 anni, il lotto svizzero ha prodotto in media 24 nuovi milionari all’anno per migliaia di biglietti venduti ad ogni estrazione.
Quindi, le probabilità non sono a nostro favore. Il lato positivo è che la maggior parte delle entrate generate dalle lotterie in Svizzera sono utilizzate per finanziare progetti di pubblica utilità.
Investire e risparmiare – una via di mezzo.
Detto questo, investire è in un certo senso complementare al risparmio.
Gli investimenti di solito crescono nel tempo, con tutta la potenza del compounding che entra in gioco.
I risparmi basati sullo stipendio crescono esponenzialmente quando siamo più giovani, poi si stabilizzano e alla fine diminuiscono.
Motivo 2: L’argomentazione dell’inflazione.
La seconda arma nell’arsenale di un professionista degli investimenti coinvolge un paio di paroloni.
Il primo è “inflazione”, un altro concetto misterioso che persino i professionisti dell’investimento non comprendono appieno (un po’ di umiltà non guasta). Non perché non siano finanziariamente alfabetizzati – la comunità degli investitori ha uno standard piuttosto alto quando si tratta di diplomi e qualifiche – ma per la complessità dell’argomento.
Se apriamo un libro di economia, potremmo trovare quanto segue: “L’inflazione è un aumento sostenuto e generalizzato dei prezzi di beni e servizi in un’economia”. La definizione sembra abbastanza semplice. E spaventosa.
I beni e i servizi in un’economia sono ciò che compriamo e consumiamo ogni giorno: cibo, vestiti, energia, biglietti del treno, soggiorni in hotel, biglietti del cinema, ecc. Potete immaginare l’effetto negativo sulla vostra vita quotidiana se tutti i loro prezzi salissero per un periodo prolungato? Per peggiorare la situazione, immaginate che il vostro stipendio non aumentasse proporzionalmente.
Lo scenario svizzero.
Dal 1984, i prezzi in Svizzera sono aumentati in media di quasi il 1,2% da un anno all’altro.
Cosa causi l’aumento dei prezzi e come ci colpisca è tutt’altro che chiaro. Molte teorie sono state proposte dagli accademici e ogni governo misura l’inflazione in modo diverso.
In Svizzera, questo compito è assunto dall’Ufficio federale di statistica. Ogni mese, registrano i prezzi di circa 1175 beni in più di 5000 negozi in diversi cantoni e li aggregano in un paniere che rappresenta ciò che una famiglia media consuma.
E non finisce con l’inflazione.
Anche se il vostro stipendio aumenta al ritmo dell’inflazione, il contante che depositate ogni mese nel vostro conto di risparmio non ha un “meccanismo di protezione” contro l’inflazione. È anche vulnerabile ad altre due minacce: tasse e commissioni.
In Svizzera, le tasse sono riscosse sul patrimonio personale dalle città e dai cantoni. Le tasse sul patrimonio personale variano da un cantone all’altro, ma di solito si applicano se il patrimonio supera una certa soglia e generalmente ammonta a meno dell’1,0%. E naturalmente, anche la maggior parte dei servizi bancari ha un costo.
Facciamo un esempio per illustrare il loro impatto.
Supponiamo che il 31 dicembre 1999, prima di entrare nel nuovo secolo, abbiate 100.000 CHF sul conto di risparmio. Supponiamo che il budget di spesa della vostra famiglia assomigli al paniere calcolato dall’Ufficio federale di statistica. Supponiamo anche che non siate esenti da imposte e che il vostro capitale sarebbe stato tassato allo 0,5%. Infine, supponiamo che la banca vi faccia pagare 1 CHF al mese per tenere i risparmi nel loro libro.
Vent’anni dopo, l’inflazione, le tasse e le commissioni avrebbero eroso il vostro potere d’acquisto di oltre 10.000 CHF.
Motivo 3: State già investendo.
Potreste avere ancora delle riserve sugli investimenti. Ma questo non significa che il vostro denaro non venga investito.
Prendiamo ad esempio il pagamento della pensione per lo scenario svizzero. Ogni mese, una parte del vostro stipendio va nel secondo pilastro, un fondo pensione professionale. Vi siete mai chiesti cosa succede dopo? I contributi pensionistici mensili di milioni di lavoratori dipendenti o autonomi vengono reimmessi nell’economia. Dove vanno a finire i soldi? Dipende dalla scelta fatta dalle persone incaricate di gestire il fondo pensione.
Prendiamo l’esempio di Publica, la più grande cassa pensioni della Svizzera che gestisce 42,5 miliardi di franchi per più di 66.000 membri attivi e 42.000 beneficiari di pensione (se lavorate per l’amministrazione federale, il Politecnico o altre unità amministrative, questa è l’istituzione responsabile della vostra pensione).
Il loro rapporto annuale ci mostra come intendono investire il denaro degli assicurati. Per esempio, nel 2020, prevedono di investire tra il 7% e il 16% delle pensioni in azioni internazionali.
Quindi, che vi piaccia o no, sembra che qualcuno stia già investendo per conto vostro.
Table 2: Publica pension fund 2020 strategic asset allocation
Questo vale anche per i risparmi?
Si potrebbe obiettare che le pensioni e i risparmi non sono la stessa cosa, ma anche i risparmi nel nostro conto bancario non stanno tranquilli.
Il denaro depositato ogni mese sul conto corrente è registrato nei registri della banca. La banca deve trovare un modo per far fruttare questi soldi, altrimenti come potrebbe pagare i suoi impiegati e pagare gli interessi sui vostri soldi?
Non entreremo nei dettagli del bilancio di una banca, ma il denaro serve a finanziare le attività della banca.
Se ignoriamo il capitale regolamentare che la banca mette da parte (quella sorta di riserve di ferro necessarie per le operazioni), il denaro dei conti di risparmio viene usato per fare prestiti ad altri clienti o imprese. In cambio, la banca raccoglie interessi.
Una parte di questi interessi può essere restituita (ora sapete da dove viene il piccolo guadagno che vedete alla fine del vostro estratto conto annuale!
Affari rischiosi.
Come ogni altro business, la banca si assume alcuni rischi (misurati). Se, per esempio, il denaro che la banca prende in prestito dal conto di risparmio viene prestato a qualcuno che non è in grado di restituirlo, la banca registra una perdita (le banche hanno un nome molto poetico per questo: “Un prestito in sofferenza”). Ora, se si verificano troppe perdite, potrebbero non essere in grado di garantire i vostri risparmi. Se la banca è gestita male, anche questo è un rischio per i vostri soldi.
Il sistema finanziario svizzero è uno dei più solidi al mondo, e uno schema di protezione dei depositi garantisce i primi 100.000 CHF che mettete sul un conto di deposito.
Ma il rischio non è completamente eliminato e di tanto in tanto le banche fanno notizia (alcuni di voi ricorderanno come alcune banche cantonali hanno dovuto essere salvate nei primi anni 2000).
Prendere più controllo del proprio denaro.
Anche se questo può sembrare scioccante, il punto è di attirare la vostra attenzione sul fatto che il vostro denaro viene utilizzato per finanziare l’economia e pagare la banca.
Senza necessariamente considerare il peggio, questo solleva alcune questioni etiche. Forse il vostro denaro viene usato indirettamente per finanziare qualcosa o qualcuno che probabilmente non avreste scelto di finanziare.
Naturalmente, ci sono anche molti casi in cui il vostro denaro viene messo a buon uso. Ma invece di lasciarlo al caso, prendere il controllo attivo del vostro denaro può assicurare che il suo destino sia allineato con i vostri valori.
E come si può prendere il controllo attivamente?
Beh, la risposta dovrebbe essere ovvia a questo punto.
Ma se non lo fai, abbiamo un suggerimento per te nella nostra guida su Kickstarter per cominciare a investire.
