On discute souvent longuement de ce dans quoi il faut investir et de la manière d’investir. Alors, pourquoi ne pas aller un peu plus loin et examiner pourquoi l’investissement est considéré comme une bonne utilisation de l’argent
Comme beaucoup d’autres choses dans la vie («rentre à l’intérieur ou tu vas attraper froid», «tu dois t’entraîner si tu veux devenir un athlète», «tu dois étudier si tu veux trouver un emploi un jour»), investir signifie sacrifier un plaisir immédiat en échange d’avantages potentiels dans le futur.
La plupart des professionnels de l’investissement avancent souvent deux raisons principales. Cependant, il en existe une troisième qui mérite d’être prise en considération (suspens hehe !) mais passons d’abord en revue ce que la sagesse commune impose.
Raison 1: Une façon plus intelligente d’atteindre ses objectifs.
Cherchez sur Google «pourquoi investir?» et vous tomberez probablement sur l’une de ces deux affirmations:
«Investir pour faire fructifier votre patrimoine au fil du temps et atteindre vos objectifs futurs».
«Les intérêts composés font travailler votre argent pour vous».
Ce sont les deux mantras de toute institution financière respectable, et cela est à peu près tout.
Pour atteindre certains objectifs, vous avez probablement besoin de plus d’argent que vous n’en possédez actuellement.
En investissant l’argent de votre compte d’épargne dont vous n’avez pas un besoin urgent, vous pourriez atteindre ces objectifs.
Est-ce que cela fonctionne? Cela dépend dans quoi vous investissez votre argent, mais en moyenne oui (Nous verrons également plus tard pourquoi il ne faut pas toujours se fier aux moyennes).
Tirer parti des intérêts composés.
L’un des avantages d’investir est que, si vous vous y prenez bien, votre argent bénéficie de l’effet boule de neige des intérêts composés, le principal mécanisme d’investissement.
Les conseillers financiers font souvent ce genre de simulation pour illustrer l’effet des intérêts composés:
investissez 100 000 CHF aujourd’hui et laissez-les croître à un taux annuel de 5 % (un chiffre magique dans le secteur financier) et, dans 15 ans, vous vous retrouverez avec presque le double du montant initial. 207 893 CHF pour être précis (graphique 2).
Il ne reste plus qu’à trouver l’investissement magique qui permettra de générer ces 5 % pendant les 15 prochaines années, mais c’est une autre histoire.
Mais ne peut-on pas atteindre des objectifs sans investir?
Avec l’épargne, le deuxième et le troisième pilier (dispositions pour assurer les retraites en Suisse), on pourrait croire que nous avons assez pour répondre à nos besoins futurs.
Mais qu’en est-il des rêves et des objectifs plus ambitieux et réalistes? Et nous ne parlons pas ici d’aspirations irréalistes.
«Et si je vivais jusqu’à cent ans? Est-ce que j’ai assez pour financer 35 ans de retraite?»
«Et si ma fille veut aller à l’EPFL ou à l’ETH? Est-ce que je peux lui payer son logement à Lausanne ou à Zurich?»
«Magnifique montre! Ne serait-elle pas un beau cadeau pour mon quarantième anniversaire?».
Si ces objectifs semblent à portée de main, ils s’accompagnent souvent de quelques inquiétudes:
«Mes économies ne seront pas suffisantes pour cela».
«Je ne peux pas me permettre ça maintenant, peut-être dans 5 ans».
«Si j’achète ça maintenant, est-ce que je pourrai économiser suffisamment pour l’avenir?».
Bien sûr, emprunter, lorsque cela est possible, est une option viable pour obtenir ce que nous voulons maintenant sans avoir à attendre, néanmoins cela a un coût.
L’emprunt est l’exact opposé de l’investissement: quelqu’un donne temporairement de l’argent pour que vous puissiez l’utiliser, et lorsque vous le rendez plus tard avec des intérêts, il y gagne.
Donc, si nous n’envisageons pas d’investir, quelles options avons-nous avec un peu d’argent de côté (mais pas assez) et un peu de temps devant nous?
Gagner un meilleur salaire – Est-ce suffisant?
Si l’on se fie aux statistiques fédérales, un meilleur salaire au fil du temps semble statistiquement réalisable pour la plupart des gens.
En règle générale, en vieillissant, nous avons tendance à accumuler de l’expérience et des responsabilités (et plus que quelques cheveux blancs), et nos salaires en sont (généralement) le reflet.
Mais la figure ci-dessous montre que cet ajustement n’est pas linéaire : nos salaires ont tendance à augmenter plus rapidement dans nos jeunes années, mais après un certain âge, il semble plus difficile de gagner plus.
Dans tous les cas, viser un salaire plus élevé vaut la peine d’être poursuivi, mais cela pourrait ne pas être suffisant.
Gagner à la loterie – quelles sont vos chances?
Certainement, une option historiquement attrayante!
Avec un investissement initial minime, tout le monde pourrait gagner gros. Mais au cours des 20 dernières années, le Swiss Lotto a produit en moyenne 24 nouveaux millionnaires par an pour des milliers de billets vendus à chaque tirage.
Les chances ne sont donc pas en notre faveur. Le bon côté des choses, c’est que la plupart des revenus générés par les loteries en Suisse sont utilisés pour financer des projets d’utilité publique.
Investir et épargner – un duo qui fonctionne.
Ceci étant dit, l’investissement est en quelque sorte complémentaire de l’épargne.
En général, les investissements augmentent avec le temps, et plus on attend, plus les intérêts composés jouent à plein.
L’épargne basée sur le salaire croît de manière exponentielle lorsque nous sommes jeunes, puis plafonne et finit par diminuer.
Raison 2: L’argument de l’inflation.
La deuxième arme de l’arsenal d’un professionnel de l’investissement implique deux grands mots.
Le premier est «inflation», un autre concept mystérieux que même les professionnels de l’investissement ne comprennent pas entièrement (un peu d’humilité ne fait pas de mal). Non pas parce qu’ils n’ont pas de connaissances financières – la communauté des investisseurs est plutôt exigeante en matière de diplômes et de qualifications – mais en raison de la complexité du sujet.
Si nous ouvrons un livre d’économie, nous pourrions trouver ce qui suit: «L’inflation est une augmentation soutenue et généralisée des prix des biens et services dans une économie». La définition semble assez simple. Et effrayante.
Les biens et services d’une économie sont ce que nous achetons et consommons chaque jour: nourriture, vêtements, énergie, billets de train, séjours à l’hôtel, places de cinéma, etc. Pouvez-vous imaginer l’effet négatif sur votre vie quotidienne si tous leurs prix augmentaient pendant une période prolongée? Pour aggraver la situation, imaginez que votre salaire n’augmente pas proportionnellement.
Le scénario suisse.
Depuis 1984, les prix en Suisse ont augmenté en moyenne de près de 1,2 % d’une année sur l’autre.
Les causes de cette hausse des prix et son impact sur nous sont loin d’être clairs. De nombreuses théories ont été proposées par les universitaires et chaque gouvernement mesure l’inflation différemment.
En Suisse, cette tâche est assumée par l’Office fédéral de la statistique. Chaque mois, il enregistre les prix d’environ 1 175 marchandises dans plus de 5 000 magasins répartis dans différents cantons et les regroupe dans un panier qui représente ce que consomme un ménage moyen.
Et cela ne s’arrête pas à l’inflation.
En Suisse, les impôts sur la fortune personnelle sont prélevés par les villes et les cantons. Les impôts sur la fortune personnelle varient d’un canton à l’autre, mais ils s’appliquent généralement si votre fortune dépasse un certain seuil et s’élèvent généralement à moins de 1,0 %. Et bien sûr, la plupart des services bancaires ont aussi un coût.
Même si votre salaire augmente au rythme de l’inflation, l’argent que vous déposez chaque mois sur votre compte d’épargne n’a aucun «mécanisme de protection» contre l’inflation. Il est également vulnérable à deux autres menaces: les impôts et les frais.
Prenons un exemple pour illustrer leur impact. Supposons que le 31 décembre 1999, avant d’entrer dans le nouveau siècle, vous disposiez de 100 000 CHF sur votre compte d’épargne. Supposons que le budget de dépenses de votre ménage ressemble au panier calculé par l’Office fédéral de la statistique. Supposons également que vous n’êtes pas exonéré d’impôt et que votre capital aurait été imposé à un taux de 0,5 %. Enfin, nous supposerons que votre banque vous facture 1 CHF par mois pour la conservation de votre épargne dans son livre.
Vingt ans plus tard, l’inflation, les impôts et les frais auraient érodé votre pouvoir d’achat de plus de 10 000 CHF.
Raison 3: Vous investissez déjà.
Vous avez peut-être encore des réticences à investir. Mais cela ne signifie pas que votre argent n’est pas investi.
Prenons l’exemple du versement de la pension pour le scénario suisse. Chaque mois, une partie de votre salaire est versée dans votre deuxième pilier, la prévoyance professionnelle. Vous êtes-vous déjà demandé ce qui se passe ensuite? Les cotisations mensuelles de retraite de millions de salariés ou d’indépendants sont réinjectées dans l’économie. Où va l’argent? Cela dépend du choix fait par les personnes en charge de la gestion du fonds de pension.
Prenons l’exemple de Publica, la plus grande caisse de pension de Suisse qui gère 42,5 milliards de francs pour plus de 66 000 membres actifs et 42 000 bénéficiaires de pension (si vous travaillez pour l’administration fédérale, les EPF ou d’autres unités administratives, c’est l’institution en charge de votre pension).
Leur rapport annuel nous montre comment ils comptent investir l’argent des assurés. Par exemple, en 2020, ils prévoient d’investir entre 7 et 16 % des pensions dans des actions internationales.
Donc, que vous le vouliez ou non, il semble que quelqu’un investisse déjà en votre nom.
Table 2: Publica pension fund 2020 strategic asset allocation
Cela s’applique-t-il à l’épargne?
On pourrait penser qu’au contraire de votre fond de pension, l’argent sur votre compte épargne dort tranquillement et n’est pas réinjecté dans l’économie. Mais ce n’est pas le cas.
L’argent déposé chaque mois sur votre compte bancaire est inscrit dans le livre de la banque. La banque doit trouver un moyen de faire travailler cet argent, sinon, comment pourrait-elle payer ses employés et verser des intérêts sur votre argent?
Nous n’entrerons pas dans les détails du bilan d’une banque, mais l’argent sert à financer les activités de la banque.
Si nous ignorons le capital réglementaire que la banque met de côté (des réserves nécessaires aux opérations), l’argent des comptes d’épargne est utilisé pour faire des prêts à d’autres clients ou entreprises. En contrepartie, la banque perçoit des intérêts.
Une partie de ces intérêts peut vous être restituée (vous savez maintenant d’où vient le petit gain que vous voyez à la fin de votre relevé annuel!), mais parfois vous ne recevez rien non plus.
Une activité risquée.
Comme toute autre entreprise, la banque prend certains risques (mesurés). Si, par exemple, l’argent que la banque emprunte sur votre compte d’épargne est prêté à une personne incapable de le rembourser, la banque enregistre une perte (les banques ont un nom très poétique pour cela : «un prêt non productif»). Or, si les pertes sont trop nombreuses, la banque risque de ne pas pouvoir garantir votre épargne. Si la banque est mal gérée, c’est aussi un risque pour votre argent.
Le système financier suisse est l’un des plus solides au monde, et un système de protection des déposants garantit les premiers 100 000 CHF que vous placez sur un compte de dépôt.
Mais le risque n’est pas totalement éliminé et, de temps à autre, des banques font la une des journaux (certains d’entre vous se souviennent peut-être du sauvetage de certaines banques cantonales au début des années 2000).
Prendre davantage le contrôle de son argent.
Si cela peut paraître choquant, il s’agit d’attirer votre attention sur le fait que votre argent sert à financer l’économie et à payer la banque.
Sans forcément envisager le pire, cela soulève quelques questions éthiques. Peut-être que votre argent est indirectement utilisé pour financer quelque chose ou quelqu’un que vous n’auriez probablement pas choisi de financer.
Bien sûr, il existe aussi de nombreux cas où votre argent est utilisé à bon escient. Mais au lieu de le laisser au hasard, en prenant le contrôle actif de votre argent, vous pouvez vous assurer que son destin est aligné avec vos valeurs.
Et comment pouvez-vous prendre le contrôle actif de votre argent ?
La réponse devrait être évidente à ce stade.
Mais si ce n’est pas le cas, nous avons une suggestion pour vous dans notre guide Kickstarter afin de commencer à investir.
