Creating an investment strategy is the first step to reaching an objective. But the more you get to know yourself and adapt your strategy to match, the better your chances of success will be.
Driving a Porsche 911 GT3 with a PDK (Porsche double-clutch transmission) gearbox is quite an experience. In PDK Sport mode, the gearbox adapts to your driving style and to your speed, providing either a high-performance or a comfortable ride and giving you the sense that you’re in total control.
Being passionate about Porsche, I’m thrilled that the metaphor above is perfect for explaining how investment risk profiling works. By the end of this article, you’re going to understand the many different factors that can impact how you invest.
When you have a PDK Sport gearbox, your driving style (and many other factors) are taken into account by the intelligence of the gearbox software, which finds a good mix and balance on the road.
Translating this into an investment language, we get: A tailored investment strategy actually takes into account your investor profile (and many other factors) and helps you find a good balance through market cycles.
La strategia d’investimento riguarda voi, i vostri obiettivi, la vostra tolleranza al rischio, e molto di più… È la linea guida personale per il tuo viaggio di investimento.
Sentirsi ansiosi con una strategia d’investimento potrebbe portare a mosse irrazionali, incluso uno dei più grandi errori che gli investitori principianti tendono a fare: cambiare strategia senza una ragione materiale. L’esempio classico è la vendita di un’attività bassa e l’acquisto alto perché le emozioni hanno portato ad agire troppo velocemente. (Potreste vendere basso, comprare alto perché potreste essere usciti troppo presto per esempio).
Sentirsi ansiosi mentre si guida potrebbe farvi fare errori di pilotaggio lungo la strada, o adottare una velocità inadeguata.
This is why an adapted investment strategy is the first step of the investment process.
Now, you may ask … what is an investment strategy and what is it based on? Well, this is an investment plan to follow so that you invest with logic, based on a rationale and on specific rules, in order to give yourself the best possible odds to reach your objectives.
La strategia d’investimento riguarda voi, i vostri obiettivi, la vostra tolleranza al rischio, e molto di più… È la linea guida personale per il tuo viaggio di investimento.
Questo articolo è incentrato sull’importanza di questa strategia d’investimento, ma anche su quali fattori tendono a influenzarla.
Alle persone che investono tramite le loro banche viene solitamente chiesto di compilare un questionario sul profilo di rischio, ma raramente viene spiegato come funziona il questionario, o a cosa servono alcune domande.
If by now you are already lost, we highly recommend you read our Masterclass series in order to get a bit more familiar with the terms that we are using. Otherwise, bear with us, we will keep going into the details.
Quando si tratta di investire e di tolleranza al rischio, il problema sta nel fatto che non conosciamo la nostra personale tolleranza al rischio finché non abbiamo prima sperimentato la pressione e osservato le nostre reazioni. Si può tuttavia stimare grazie a specifici esercizi.
In order to simulate the market shifts and see how security would react to them, investment professionals usually have a closer look at historical returns (which are actually the past returns and performances of investment security).
By simulating gains and losses, they learn whether or not the maximum loss (which for instance, might be 40% during a market crash) is too much for you to bear… In that case, they will conclude that the strategy was not correctly adapted for you.
La costruzione di una strategia d’investimento si basa sempre su diverse variabili, che incidono ciascuna su almeno uno dei seguenti parametri:
- L’asset allocation(% di azioni, % di reddito fisso e % di investimenti alternativi per esempio) che definisce le vostre caratteristiche di rischio/rendimento
- I titoli che scegliete(non sono tutti appropriati per tutti i tipi di investitori)
Knowing which factors influence an investment strategy will thus help you act with more wisdom, logic, and make more informed decisions while defining yours.
Quindi, quali sono le variabili che consideriamo come i principali influenzatori della strategia?
Ecco come ogni variabile influenza la creazione della strategia:
Rispondere alle domande di cui sopra vi eviterà di ottenere una strategia d’investimento non adeguata.
I mercati sono di natura incerta (anche se gli economisti hanno litigato per secoli sull’esistenza di cicli economici ripetitivi). Ma nonostante la loro casualità, gli investimenti con strategie casuali hanno basse possibilità di successo. Finiscono comunemente con questi tre risultati:
An overly conservative strategy, which will leave you frustrated that you’re missing out on upward market trends
Una strategia troppo aggressiva, vi lascerà nel panico quando le flessioni del mercato porteranno il vostro portafoglio a scendere più di quanto non siate emotivamente a vostro agio
Unastrategia adattata, per caso, vi permette di vivere i cicli di mercato in modo accettabile
Il modo migliore per affrontare i cambiamenti del mercato è avere una strategia adattata.
Il modo migliore per affrontare i cambiamenti del mercato è avere una strategia adattata.
Durante un rally automobilistico, anche se tutti i piloti gareggiano sulla stessa tappa stradale, hanno tutti un diverso set-up dell’auto per adattarsi al loro stile di guida.
A seconda del loro stile di guida e della loro capacità di sopportare il rischio (e dei loro co-piloti), andranno più veloci o più lenti in ogni tappa.
La definizione di una strategia d’investimento funziona esattamente allo stesso modo e tutto sta nel trovare il giusto equilibrio che si adatta alle vostre esigenze. Potete pensare ai mercati come a una strada. Ci sono curve a sinistra e a destra ed avete un obiettivo.
Se volete raggiungere il vostro obiettivo nei tempi previsti, dovete regolare la velocità in modo che quando arriva la prossima curva, siete preparati e pronti a gestirla. E una cosa è certa: le svolte arriveranno. I mercati sono molto meno come un’autostrada e più come una ventosa strada di montagna.
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