Creating an investment strategy is the first step to reaching an objective. But the more you get to know yourself and adapt your strategy to match, the better your chances of success will be.
Driving a Porsche 911 GT3 with a PDK (Porsche double-clutch transmission) gearbox is quite an experience. In PDK Sport mode, the gearbox adapts to your driving style and to your speed, providing either a high-performance or a comfortable ride and giving you the sense that you’re in total control.
Being passionate about Porsche, I’m thrilled that the metaphor above is perfect for explaining how investment risk profiling works. By the end of this article, you’re going to understand the many different factors that can impact how you invest.
When you have a PDK Sport gearbox, your driving style (and many other factors) are taken into account by the intelligence of the gearbox software, which finds a good mix and balance on the road.
Translating this into an investment language, we get: A tailored investment strategy actually takes into account your investor profile (and many other factors) and helps you find a good balance through market cycles.
La strategia d’investimento riguarda voi, i vostri obiettivi, la vostra tolleranza al rischio, e molto di più… È la linea guida personale per il tuo viaggio di investimento.
Das Gefühl, mit einer Anlagestrategie überfordert zu sein, kann zu irrationalen Handlungen führen, darunter auch zu einem der grössten Fehler, zu dem Anfänger neigen: Strategiewechsel ohne sachlichen Grund. Das klassische Beispiel ist der Verkauf eines Vermögenswerts zu einem niedrigen Preis und der Kauf eines Vermögenswerts zu einem hohen Preis, weil Sie aus Emotionen heraus zu schnell gehandelt haben. (Sie könnten z.B. niedrig verkaufen und hoch kaufen, weil Sie zu früh ausgestiegen sind).
Wenn Sie sich beim Autofahren ängstlich fühlen, könnten Sie auf der Strasse einen Steuerfehler begehen oder eine unangemessene Geschwindigkeit wählen.
This is why an adapted investment strategy is the first step of the investment process.
Now, you may ask … what is an investment strategy and what is it based on? Well, this is an investment plan to follow so that you invest with logic, based on a rationale and on specific rules, in order to give yourself the best possible odds to reach your objectives.
In der Anlagestrategie geht es um Sie, um Ihre Ziele, Ihre Risikotoleranz und vieles mehr… Sie ist Ihr persönlicher Leitfaden für Ihren Investment-Roadtrip.
In diesem Artikel geht es darum, wie wichtig diese Anlagestrategie ist aber auch darum, welche Faktoren sie tendenziell beeinflussen.
Wer über seine Bank anlegt, wird in der Regel gebeten einen Fragebogen zum Risikoprofil auszufüllen.
If by now you are already lost, we highly recommend you read our Masterclass series in order to get a bit more familiar with the terms that we are using. Otherwise, bear with us, we will keep going into the details.
Wenn es um Investitionen und Risikotoleranz geht, liegt das Problem darin, dass wir unsere persönliche Risikotoleranz erst dann kennen, wenn wir den Druck erlebt und unsere Reaktionen beobachtet haben. Sie lässt sich jedoch mit Hilfe spezifischer situativer Übungen abschätzen.
In order to simulate the market shifts and see how security would react to them, investment professionals usually have a closer look at historical returns (which are actually the past returns and performances of investment security).
By simulating gains and losses, they learn whether or not the maximum loss (which for instance, might be 40% during a market crash) is too much for you to bear… In that case, they will conclude that the strategy was not correctly adapted for you.
Die Entwicklung einer Anlagestrategie basiert immer auf mehreren Variablen, die jeweils mindestens einen der folgenden Parameter beeinflussen:
- Die Vermögensallokation(z.B. % Aktien, % festverzinsliche und % alternative Anlagen), die Ihre Risiko-/Ertragsmerkmale definiert
- die von Ihnen ausgewählten Wertpapiere (nicht alle sind für alle Arten von Anlegern geeignet)
Knowing which factors influence an investment strategy will thus help you act with more wisdom, logic, and make more informed decisions while defining yours.
Was sind nun die Variablen, die wir als die wichtigsten Einflussfaktoren der Strategie betrachten?
Im Folgenden wird erläutert, wie jede Variable die einzelnen Abschnitte der Strategie beeinflusst:
Die Beantwortung der obigen Fragen wird verhindern, dass Sie mit einer nicht angepassten Anlagestrategie dastehen.
Märkte sind von Natur aus unsicher (auch wenn Wirtschaftswissenschaftler seit Jahrhunderten über die Existenz sich wiederholender Wirtschaftszyklen streiten). Doch trotz ihrer Zufälligkeit haben Investitionen mit Zufallsstrategien nur geringe Erfolgsaussichten. Sie führen in der Regel zu den folgenden drei Ergebnissen:
An overly conservative strategy, which will leave you frustrated that you’re missing out on upward market trends
Eine zu aggressive Strategie, bei der Sie in Panik geraten, weil Ihr Portfolio bei Marktrückgängen stärker fällt, als es Ihnen emotional lieb ist
Eine zufällig angepasste Strategie, die es Ihnen ermöglicht, die Marktzyklen auf akzeptable Weise zu erleben
Der beste Weg, den Marktveränderungen zu begegnen, ist eine angepasste Strategie.
Der beste Weg, den Marktveränderungen zu begegnen, ist eine angepasste Strategie.
Bei einem Autorennen treten zwar alle Fahrer auf der gleichen Strecke an, doch haben sie alle eine andere, auf ihren Fahrstil abgestimmte Fahrzeugeinstellung.
Je nach Fahrstil und Risikobereitschaft (und je nach Beifahrer) werden sie auf jeder Etappe schneller oder langsamer fahren.
Bei der Festlegung einer Anlagestrategie verhält es sich genau so. Es geht darum, das richtige Gleichgewicht für sich zu finden. Sie können sich die Märkte wie eine Strasse vorstellen. Es gibt Links- und Rechtskurven und Sie haben ein Ziel.
Wenn Sie Ihr Ziel in dem von Ihnen erwarteten Zeitrahmen erreichen wollen, müssen Sie Ihre Geschwindigkeit so anpassen, dass Sie auf die nächste Abzweigung vorbereitet sind und sie bewältigen können. Und eines ist sicher: Die Kurven werden kommen. Märkte sind weniger wie eine Autobahn, sondern eher wie eine kurvenreiche Bergstrasse.
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