Defining your investment time period, or time horizon is an essential step in forming an investment strategy that works for your specific goals.
Cosa dovreste sapere prima di iniziare ad investire?
If you’re meeting with a financial advisor for the first time, you will notably be asked about
- Your financial situation
- Your knowledge and experience
- Your investment objectives
- How much do you want to invest
- The risk you’re willing to take
- The period for which you’re willing to stay invested
Queste informazioni aiutano a creare una strategia d’investimento che più vi si addice, su misura, in base alle vostre esigenze e capacità.
When you define an investment goal and the consequent time horizon, it determines the period over which your investment portfolio needs to work and a specific point in time when you need your money back.
Perché gli orizzonti temporali sono importanti?
Quando si definisce un obiettivo d’investimento e il conseguente orizzonte temporale, si determina il periodo in cui il portafoglio d’investimento deve funzionare e un momento specifico in cui si ha bisogno di accedere ai propri soldi.
Pensate all’investimento come all’atto di piantare un seme, annaffiarlo e reintegrare le sostanze nutritive nel terreno quando necessario. Ora, supponiamo che si voglia investire in una piantagione di alberi di meli con un obiettivo specifico – vendere parte delle mele ai negozi alimentari, e con le mele rimanenti produrre del succo di mela. Pensate che questa bevanda sia una sana alternativa alle bibite gassate per i vostri gemelli che tra qualche anno frequenteranno la scuola elementare.
Data la natura specifica del vostro obiettivo, sapete che il vostro orizzonte d’investimento è di circa 5 anni – ovvero il tempo in cui i vostri figli saranno pronti per iniziare la scuola.
Cosa c’entra il rischio?
Alcuni dei meli potrebbero non farcela a causa di fattori come la siccità o la grandine. Oppure i vostri figli potrebbero essere allergici alle mele. Questi sarebbero i rischi che si corrono quando si investe.
Ora, immaginate se invece di un orizzonte temporale di 5 anni, aveste solo 2 anni per mettere in piedi la vostra piantagione di mele, perché i vostri figli avevano qualche anno in più quando avete iniziato a investire. Se una siccità o una grandinata colpisce la vostra azienda agricola nel primo anno, avete a malapena il tempo di recuperare e adattarvi per raggiungere i vostri obiettivi. Orizzonti temporali più lunghi tendono a mitigare i rischi della volatilità e danno agli investimenti il tempo di crescere.
Prima di investire potrebbe essere utile chiedersi: “Del denaro che ho, di quanto NON avrei bisogno durante il mio orizzonte temporale?” Rispondere a questa domanda potrebbe darvi un’idea di ciò che siete disposti a perdere in caso di crollo del mercato e aiutarvi a stabilire la vostra propensione al rischio.
Before investing it might be valuable to ask yourself: “Of the money I have, how much would I NOT need during my time horizon?”.
Quali fattori influenzano un orizzonte temporale?
Changing market conditions
In time, the apple trees might grow in value, and you might want to sell them to buy real estate or start another project once your kids grow up and begin to choose their own drinks. Investments tend to behave similarly, and you might not only profit from regular returns but also potentially from an increase in their value.
Changing human conditions
You should also consider that other important events can occur in life and take that into consideration as well. In the example, a third child might be on the way. Or perhaps your ability to invest changes over time – maintaining a farm is a tough job after all. Changes in income and lifestyles have an impact on your time horizon. If you were investing closer to your planned retirement age, would you be willing to take a significant risk?
In generale, i giovani investitori senza obblighi parentali tendono ad avere orizzonti temporali più lunghi per i loro investimenti. Naturalmente, questo dipende completamente dagli obiettivi di vita personali che si vogliono raggiungere.
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Let’s jump to the next topic: What is the best type of investment?
