Il termine “inflazione” appare attualmente ad un ritmo ironicamente “inflazionista”, ovunque. Tuttavia, non è la prima volta che l’inflazione fa notizia, né probabilmente sarà l’ultima volta che la vedremo al centro di controversie.
Per comprendere davvero la portata e l’entità dell’inflazione nella nostra vita, ti invitiamo a guardare indietro e a capire quale impatto ha avuto sul resto del mondo nel corso della storia.
Cosa scatena un aumento improvviso dell’inflazione?
In poche parole, il termine “inflazione” indica una tendenza al rialzo dei prezzi all’interno di un’economia in un determinato periodo di tempo. Quando i prezzi aumentano, il potere d’acquisto del denaro diminuisce, il che in termini concreti significa che possiamo acquistare meno beni e servizi con la stessa quantità di denaro.
In sostanza, l’inflazione equivale al cosiddetto deterioramento del potere d’acquisto di ogni unità di denaro.
Ma invece di farsi prendere dal panico, è possibile sviluppare strategie per mitigare l’impatto dell’inflazione: uno strumento potente è lo studio della storia.
Proprio così: esaminare gli episodi storici di inflazione non solo inserisce la nostra situazione attuale in un quadro più ampio, ma è anche un’esplorazione molto interessante!
I casi più impressionanti di inflazione nella storia
La Grecia durante la Seconda Guerra Mondiale
Durante la Seconda Guerra Mondiale, il valore della valuta in Grecia era in caduta libera: il suo valore si dimezzava ogni giorno che passava.
Negli anni precedenti la guerra, il governo greco vantava un’ampia eccedenza di bilancio. Tuttavia, questo si è rapidamente trasformato in un deficit che è triplicato nell’anno successivo, in gran parte a causa di un calo sostanziale del commercio estero a causa della guerra.
A seguito dell’invasione delle potenze dell’Asse, la Grecia fu costretta a pagare un risarcimento finanziario a 400.000 dei suoi soldati. Poiché questo ha causato un calo delle entrate fiscali, la nazione non è stata in grado di coprire le spese di guerra. Di conseguenza, la Grecia fu costretta a rivolgersi alla sua banca centrale per emettere i fondi.
Il problema? Questa misura disperata culminò in uno dei casi più eclatanti di iperinflazione della storia.
La Jugoslavia dopo la caduta dell’Unione Sovietica
Negli anni ’90, dopo il crollo dell’Unione Sovietica, scoppiarono guerre di indipendenza tra le nuove nazioni. Le nuove nazioni si sono rifiutate di commerciare tra loro, il che ha portato l’attività economica ad una battuta d’arresto.
La situazione fu ulteriormente aggravata dalle sanzioni economiche imposte dall’Occidente. Tuttavia, fu la decisione della neonata Repubblica Federale di Jugoslavia di mantenere le politiche comuniste che la portò a spendere e prendere in prestito troppo denaro e a perdere il controllo sulla creazione di denaro.
Il tasso di inflazione nel gennaio 1994 raggiunse un allarmante 313 milioni/percento. I prezzi raddoppiavano all’incirca ogni 34 ore e la valuta nazionale fu rivalutata cinque volte in due anni.
Zimbabwe nel novembre 2008
In Zimbabwe, l’inflazione ha raggiunto una cifra senza precedenti, pari al 79 miliardi/ percento, con un raddoppio dei prezzi ogni 24 ore. Questo ha portato il governo ad abbandonare la propria valuta a favore del rand sudafricano o del dollaro statunitense.
In seguito alla confisca della proprietà privata da parte di Robert Mugabe, l’economia dello Zimbabwe si è fermata per anni. I tentativi di ridistribuire la terra agli zimbabwesi bianchi in cambio di capitale politico hanno causato il collasso dell’economia.
Durante questo periodo di iperinflazione, il prezzo di una singola pagnotta di pane salì a 35 milioni di dollari dello Zimbabwe.
Il ruolo delle banche centrali durante l’inflazione
Per evitare circostanze così catastrofiche, le banche centrali devono impiegare alcune politiche economiche strategiche. La principale di queste è la regolazione del tasso di riferimento.
Questa forma di inflazione “controllata” è pensata per incoraggiare i consumatori e i produttori a spendere o a produrre, piuttosto che tenere il loro denaro in banca (poiché il denaro risparmiato si deprezzerebbe nel tempo). L’obiettivo primario di questo approccio è quello di rilanciare l’economia.
A causa della guerra russo-ucraina, le aspettative di inflazione nell’Eurozona si sono recentemente spostate in territorio nettamente positivo. Dopo un periodo di esitazione, le banche centrali stanno modificando le loro strategie per evitare ulteriori rischi.
Queste strategie consistono principalmente nell’aumentare il tasso di interesse di riferimento per rendere più costosi i prestiti, stringere l’offerta di denaro ed evitare una forte inflazione.
Quali misure possiamo adottare durante un periodo di inflazione?
L’inflazione è un evento naturale in molte economie e può persino indicare che un’economia è sana. Il Giappone, ad esempio, ha cercato a lungo, anche se senza successo, di stimolare l’inflazione all’interno del Paese.
Dalla nostra posizione, possiamo combattere gli effetti dell’invasione investendo il nostro denaro. Questo perché gli interessi sul denaro nei conti di risparmio difficilmente riescono a tenere il passo con l’aumento dei prezzi. Gli investimenti, invece, sono un mezzo efficace per salvaguardare la ricchezza dalla perdita di valore.
Per saperne di più su questo argomento, leggi il nostro articolo su come minimizzare l’impatto dell’inflazione.
Se sei già un investitore, è importante mantenere il sangue freddo durante i periodi di inflazione elevata. Decidere se è il momento giusto per vendere determinate attività del tuo portafoglio o addirittura modificare la tua strategia di investimento richiede un’attenta riflessione. In momenti come questi, è fondamentale evitare decisioni impulsive, essere pazienti e rimanere concentrati sugli obiettivi a lungo termine, proprio come farebbe una banca centrale.
Infine, ti invitiamo a leggere il nostro articolo su come identificare se le tue emozioni stanno influenzando le tue decisioni finanziarie.
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