La Masterclass
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Una nuova generazione di robo-advisor e servizi di investimento ibridi (competenze umane unite all’efficienza di strategie digitalmente automatizzate) stanno cambiando il mondo delle banche. Ma con tutte queste opzioni tra cui scegliere, a chi dovresti affidare la tua fiducia e i tuoi soldi?

Se hai deciso di iniziare a investire, potresti esserti imbattuto in diversi servizi di robo-advisory e mandati di investimento (puoi saperne di più qui). Ma l’accessibilità può diventare un’arma a doppio taglio. Affidarsi a uno qualsiasi di questi servizi senza comprenderne pienamente le varie sfaccettature può portare ad adottare una strategia che non è in linea con i propri obiettivi, esigenze o stile di vita. I prossimi minuti possono aiutarti a scoprire qual è l’approccio giusto per il tuo percorso nel mondo degli investimenti.

Innanzi tutto, cosa sono i robo-advisor?

I robo-advisor sono piattaforme di investimento automatizzate che utilizzano algoritmi e tecnologia per offrire consigli finanziari e gestire portafogli di investimento. Rendono più semplice il processo di investimento e il loro costo relativamente basso rende gli investimenti accessibili a un pubblico più ampio. I robo-advisor possono prendere in considerazione fattori come i tuoi obiettivi finanziari, la tolleranza al rischio e l’orizzonte temporale per creare e gestire portafogli diversificati di azioni, obbligazioni e altri asset.

I vantaggi dei robo-advisor

Accessibilità: Mentre la maggior parte delle banche private e dei servizi di gestione patrimoniale tradizionali richiedono ai clienti un deposito minimo iniziale piuttosto elevato, ciò non avviene con i robo-advisor. Spesso hanno requisiti minimi di investimento più esigui, permettendo a persone con diversi livelli di ricchezza di accedere a strategie di investimento gestite in modo professionale.

Convenienza: di solito, i robo-advisor richiedono il pagamento di tariffe più basse rispetto ai tradizionali consulenti patrimoniali umani.

Personalizzazione: molti robo-advisor offrono strategie di investimento personalizzabili sotto certi livelli in base agli obiettivi finanziari e alla tolleranza al rischio di ogni individuo.

Monitoraggio continuo: seguendo il cambiamento dei mercati, i robo-advisor possono monitorare e riequilibrare i portafogli per mantenere il profilo di rischio-rendimento desiderato. Questo approccio proattivo garantisce che gli investimenti restino in linea con i propri obiettivi.

Gli svantaggi dei robo-advisor

Nessuna interazione umana: I robo-advisor sono automatizzati e mancano della personalizzazione più profonda che i consulenti finanziari tradizionali possono offrire.

Pianificazioni finanziarie limitate: Nonostante i robo-advisor siano eccellenti per la gestione degli investimenti, possono non offrire servizi di pianificazione finanziaria completi. Per esempio, potrebbe essere necessaria ulteriore assistenza nel caso di una situazione finanziaria o di esigenze di pianificazione patrimoniale più complesse.

Rischi della tecnologia: Dato che sono un servizio che si affida enormemente alla tecnologia, i robo-advisor possono essere vulnerabili ad anomalie tecniche o a violazioni della sicurezza informatica che possano mettere a rischio i propri investimenti e dati personali.

Cosa sono i mandati di investimento?

Quando si sente parlare di “mandato di investimento”, è facile pensare che sia un altro termine bancario di moda. Tuttavia, trascurarlo potrebbe essere rischioso. Un mandato di investimento offre un efficace approccio al mondo degli investimenti. Delinea gli obiettivi, i vincoli e le linee guida per la gestione di un portafoglio di investimenti. È un po’ un piano di azione che i professionisti degli investimenti seguono per assicurarsi che il tuo portafoglio resti in linea con i tuoi obiettivi e la tua tolleranza al rischio.

Gli ingredienti principali di un mandato di investimenti

Obiettivi: Sono il fulcro di un mandato di investimenti. Definiscono gli obiettivi finanziari di un portafoglio come, ad esempio, conservazione del capitale, generazione di un reddito o crescita del capitale.

Tolleranza al rischio: Tutti abbiamo diversi mezzi e diversi livelli di accettazione del rischio. Un mandato di investimenti definisce i limiti per il livello di rischio accettabile per il tuo portafoglio, tenendo conto di fattori di tolleranza al rischio come l’età, la situazione finanziaria e la propensione al rischio.

Limiti degli investimenti: Anche i limiti o le linee guida per la distribuzione dei fondi e i tipi specifici di investimento fanno parte dei mandati di investimento. Queste restrizioni possono basarsi su requisiti normativi, considerazioni etiche o preferenze personali. Per esempio, un mandato può specificare i limiti di un investimento in certe industrie o regioni specifiche.

Orizzonte temporale: Per quanto tempo dovresti continuare i tuoi investimenti? La risposta a questa domanda è il tuo orizzonte temporale. Aiuta a determinare la strategia di investimento appropriata, dato che un orizzonte temporale più lungo potrebbe permettere un approccio più aggressivo.

Parametri: Molti mandati includono un indice di riferimento con il quale verranno misurati gli andamenti di un portafoglio. Questi parametri offrono una base per misurare il successo della strategia di investimenti.

I vantaggi dei mandati di investimento

Allineamento con gli obiettivi: I mandati di investimento adeguano gli obiettivi di un portafoglio ai propri obiettivi finanziari e alla tolleranza al rischio. Tutto ciò garantisce una strategia di investimento su misura.

Linee guida chiare: Le regole e le indicazioni in un mandato riducono il rischio di decisioni non in linea con i propri obiettivi da parte dei professionisti degli investimenti.

Gestione del rischio: Specificando la tolleranza al rischio e le restrizioni, i mandati di investimento aiutano a gestire efficacemente il rischio e proteggere i propri capitali.

Gli svantaggi dei mandati di investimento

Rigidità: Quando un mandato di investimento non è flessibile, può essere difficile adattarsi a condizioni di mercato mutevoli e limitare la capacità di un professionista degli investimenti di capitalizzare opportunità come un investimento in beni o settori potenzialmente redditizi.

Complessità: Definire e gestire un mandato di investimenti può essere complesso e richiedere tempo. Adeguare un mandato tenendo conto delle dinamiche di mercato e dei cambiamenti delle esigenze personali richiede cura e pazienza.

Uno dei due è meglio dell’altro?

Uno dei maggiori dibattiti nel mondo della finanza riguarda la possibilità che i sistemi automatizzati sostituiscano le competenze umane nella gestione degli investimenti. Invece di provare a rispondere a questa questione filosofica, paragoniamo in modo più concreto i robo-advisor con i mandati di investimento.

Costi e commissioni


Di solito, i robo-advisor richiedono il pagamento di commissioni piuttosto chiare, che spesso sono una percentuale del patrimonio gestito (AUM). La struttura di questa commissione è semplice da capire ed è possibile calcolare i costi in base al valore del proprio portafoglio. Tuttavia, le commissioni pagate per i robo-advisor possono comunque accumularsi nel corso del tempo. Bisogna considerare con attenzione l’impatto di queste commissioni sui propri ricavi, specialmente se si pensa di fare investimenti a lungo termine. Per ulteriori dettagli sulle commissioni e le spese che si dovrebbero considerare per un robo-advisor, consulta ciò che scrive Investopedia sull’argomento.


La struttura delle commissioni per i mandati di investimento può variare a seconda degli accordi presi con il proprio consulente finanziario o gestore del portafoglio. In alcuni casi, le commissioni per i clienti includono costi di gestione o costi basati sulle prestazioni. Inoltre, i tradizionali consulenti umani possono richiedere ulteriori commissioni per le pianificazioni finanziarie e per i servizi di consulenza.

Flessibilità e personalizzazione

Scegliere un approccio di investimento meno flessibile può limitare la propria crescita finanziaria. Per quanto riguarda la flessibilità e la personalizzazione, i mandati di investimento guidati dalle competenze umane tendono a offrire più opzioni e un approccio più su misura. I consulenti umani possono offrire consigli approfonditi e adattare le strategie di investimento nel corso del tempo per rispondere alle esigenze e alle preferenze uniche dei clienti.

I robo-advisor offrono un livello di personalizzazione minore e spesso si concentrano su approcci più standardizzati incentrati sulla distribuzione dei fondi e sulla gestione del rischio.

Ecco una veloce analisi delle loro differenze secondo diversi parametri:

Analisi delle differenze tra i robo-advisor e i mandati di investimento

Robo-advisor o mandato di investimento: Qual è quello giusto per te?

Ovviamente, decidere tra un robo-advisor e un mandato di investimento non è uguale per tutti. A questo punto, potresti aver già trovato uno dei due approcci molto più in linea con i tuoi obiettivi finanziari e con il tuo livello di comfort. Oltre alle tue circostanze e aspirazioni finanziarie, è fondamentale considerare i seguenti fattori:

  • Obiettivi finanziari: Diverse persone hanno diversi obiettivi finanziari. Considera ogni sfumatura dei tuoi obiettivi finanziari prima di scegliere un approccio. Scegliere lo strumento di investimento sbagliato può allontanarti dal raggiungimento dei tuoi obiettivi.
  • Tolleranza al rischio: Tutti hanno la propria zona di conforto nel caso del rischio finanziario. Ignorare la propria tolleranza al rischio può comportare situazioni finanziarie spiacevoli o decisioni finanziarie sbagliate.
  • Tempo richiesto: Sei disposto a passare molto tempo per gestire da te i tuoi investimenti? E a stare al passo con il mercato e adeguare il tuo portafoglio ai suoi cambiamenti? Considera tutto ciò con attenzione prima di prendere una decisione.

L'autore

Spinto da un bisogno di chiarezza e semplicità su tutto ciò che riguarda il patrimonio, il team di i-vest lavora a stretto contatto con esperti e consulenti finanziari senior per immergersi più a fondo nel mondo della finanza, degli investimenti e del patrimonio per renderlo più rilevante per voi.

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