Robots-conseillers ou mandat d’investissement? Quelle est la meilleure solution?

Une nouvelle vague de robots-conseillers et de services d’investissement hybrides (alliant l’expertise humaine à l’efficacité des stratégies numériquement automatisées) est en train de transformer le monde bancaire. Avec autant d’options parmi lesquelles choisir, vous vous demandez sûrement: où placer votre confiance et votre argent?

Si vous avez décidé de commencer à investir, vous êtes peut-être déjà tombé sur de nombreux services de conseils robotisés et de mandats d’investissement (vous pouvez en savoir plus à leur sujet ici). Pourtant, cet accès facile à toute une panoplie de services peut être une arme à double tranchant. Se lancer dans l’un ou l’autre sans en comprendre toutes les nuances pourrait vous amener à adopter une stratégie qui ne correspond pas à vos objectifs, à vos besoins ou à votre mode de vie. C’est pourquoi les quelques minutes que la lecture de cet article vous prendront peuvent s’avérer capitales pour vous aider à découvrir la bonne approche pour votre parcours d’investissement.

Les robots-conseillers sont des plateformes d’investissement automatisées qui s’appuient sur des algorithmes et la technologie afin d’offrir des conseils financiers et gérer des portefeuilles d’investissement. Ils simplifient le processus d’investissement et leur coût, comparativement faible, rend l’investissement accessible à un bien plus large public. Les robots-conseillers peuvent prendre en compte des facteurs tels que vos objectifs financiers, votre tolérance au risque et votre horizon temporel pour créer et gérer des portefeuilles diversifiés d’actions, d’obligations et d’autres actifs.

Accessibilité: Si la plupart des banques privées et des services de gestion de patrimoine classiques exigent un premier dépôt minimum conséquent, ce n’est pas le cas des robots-conseillers. Ils exigent souvent un investissement minimum initial plus faible, ce qui permet aux personnes ayant différents niveaux de richesse d’accéder à des stratégies d’investissement gérées par des professionnels.

Économique: Les robots-conseillers facturent généralement des frais inférieurs à ceux des conseillers patrimoniaux humains.

Personnalisation: De nombreux robots-conseillers proposent des stratégies d’investissement personnalisables (dans une certaine mesure) en fonction de vos objectifs financiers individuels et de votre tolérance au risque.

Suivi continu: À mesure que les marchés évoluent, les robots-conseillers peuvent surveiller et rééquilibrer les portefeuilles afin de maintenir le profil risque/rendement désiré. Cette approche proactive garantit que les investissements s’alignent sur vos objectifs.

Aucune interaction humaine: Les robots-conseillers sont automatisés et ne peuvent donc pas proposer une personnalisation aussi approfondie que celle que les conseillers humains fournissent à travers leurs consultations d’experts.

Planification financière limitée: Bien que les robots-conseillers excellent dans la gestion des investissements, ils ne fournissent pas nécessairement de services de planification financière complets. Vous pourriez, par exemple, avoir besoin d’une aide supplémentaire pour faire face à une situation financière complexe ou même en matière de planification successorale.

Risques liés à la technologie: En tant que service reposant largement sur la technologie, les robots-conseillers peuvent être vulnérables aux problèmes techniques ou aux failles en termes de cybersécurité, ce qui pourrait présenter des risques pour vos investissements et vos données personnelles.

Il est tentant d’entendre le terme « mandat d’investissement » et de penser qu’il s’agit d’encore une autre expression bancaire à la mode. Cependant, l’ignorer serait à vos risques et périls. Un mandat d’investissement offre une approche on ne peut plus intéressante de l’investissement. Il définit les objectifs, les contraintes et les lignes directrices de la gestion d’un portefeuille d’investissement. Il s’agit d’une feuille de route que suivent les professionnels de l’investissement pour s’assurer que votre portefeuille reste conforme à vos objectifs et à votre tolérance au risque.

Les objectifs: C’est le cœur du mandat d’investissement. Il définit les objectifs financiers du portefeuille, comme la génération de revenus, la préservation du capital ou sa croissance.

Tolérance au risque: Nous avons tous des capacités et des niveaux de confort différents face au risque. Un mandat d’investissement fixe les limites du niveau de risque que votre portefeuille peut prendre, en tenant compte de facteurs tels que votre âge, votre situation financière et votre propension au risque.

Restrictions d’investissement: Les mandats d’investissement s’occupent également de définir les restrictions et les lignes directrices concernant la répartition des actifs et certains types d’investissement spécifiques. Ces restrictions peuvent être fondées sur des exigences réglementaires, des considérations éthiques ou vos préférences. Par exemple, un mandat peut spécifier des limites d’investissement dans des secteurs ou des régions spécifiques.

Horizon temporel: Combien de temps faut-il rester investi? La réponse à cette question est votre horizon temporel. Il aide à déterminer la stratégie d’investissement appropriée, car un horizon plus long peut permettre une approche plus agressive.

Indice de référence: De nombreux mandats prévoient un indice de référence ou, en d’autres termes, un point de référence par rapport auquel la performance du portefeuille sera mesurée. Cet indice de référence permet de mesurer le succès de la stratégie d’investissement.

Alignement sur les objectifs: Les mandats d’investissement alignent les objectifs du portefeuille sur vos objectifs financiers et votre tolérance au risque, ce qui garantit une stratégie d’investissement sur mesure.

Des lignes directrices claires: Les règles et les orientations contenues dans un mandat réduisent le risque que les professionnels de l’investissement prennent des décisions qui s’écartent de vos objectifs.

Gestion des risques: En précisant votre tolérance au risque et vos restrictions, les mandats de placement permettent de gérer efficacement les risques et, ainsi, de protéger votre capital.

Rigidité: Lorsqu’un mandat d’investissement est rigide, il peut être difficile de s’adapter à l’évolution des conditions du marché et, de ce fait, limiter la capacité du professionnel de l’investissement à tirer parti d’opportunités, par exemple en investissant dans des actifs ou des secteurs potentiellement rentables.

Complexité: La rédaction et la gestion d’un mandat d’investissement peuvent être complexes et prendre du temps. Ajuster un mandat pour tenir compte de la dynamique du marché et de l’évolution des besoins exige du soin et de la patience.

L’un des plus grands débats de la finance est de savoir si les systèmes automatisés peuvent remplacer l’expertise humaine dans la gestion des placements. Au lieu d’essayer de répondre à cette grande question philosophique, comparons plutôt, de façon concrète, les robots-conseillers et les mandats d’investissement.

Les robots-conseillers facturent généralement des frais simples, souvent un pourcentage des actifs sous gestion (ASG, AuM en anglais). Cette structure de frais est facile à comprendre et vous pouvez en calculer les coûts en fonction de la taille de votre portefeuille. Cependant, les frais des robots-conseillers peuvent s’accumuler au fil du temps. Examinez attentivement l’impact de ces frais sur vos rendements, en particulier si vous souhaitez investir sur le long terme. Pour plus de détails, consultez ce qu’Investopedia écrit sur le sujet.

La structure des frais pour les mandats d’investissement peut varier en fonction des accords que vous avez conclus avec votre conseiller financier ou votre gestionnaire de portefeuille. Dans certains cas, les frais du client comprennent des frais de gestion ainsi que des frais liés à la performance. En outre, les conseillers peuvent facturer des frais supplémentaires pour les services de planification financière et de consultation.

Le choix d’une approche d’investissement moins flexible pourrait limiter votre croissance financière. En ce qui concerne la flexibilité et la personnalisation, les mandats d’investissement guidés, soutenus par une expertise humaine, tendent à offrir plus d’options et une approche plus personnalisée. En effet, les conseillers peuvent fournir des consultations approfondies et adapter les stratégies d’investissement, au fil du temps, pour répondre aux besoins et aux préférences uniques des clients.

Quant à eux, les robots-conseillers offrent un degré de personnalisation inférieur et se concentrent souvent sur des approches plus standardisées, centrées sur l’allocation d’actifs et la gestion des risques.

Voici une brève analyse de leurs différences en fonction de différents paramètres:

De toute évidence, la décision d’opter pour un robot-conseiller ou un mandat d’investissement est un choix personnel, subjectif et propre à chacun. À ce stade de votre lecture, vous estimez déjà peut être qu’une de ces approches résonne plus fortement avec vos objectifs financiers et votre niveau de confort. Il est essentiel de tenir compte de ces facteurs ainsi que de votre situation financière et de vos aspirations. N’oubliez pas:

• Vos objectifs financiers: Chaque personne a des objectifs financiers différents. Tenez compte des nuances de vos propres objectifs financiers avant de choisir une approche. Choisir le mauvais outil d’investissement pourrait vous éloigner de vos objectifs.
• Votre tolérance au risque: On a tous notre propre zone de confort en ce qui concerne le risque financier. Ignorer sa tolérance au risque peut entraîner des situations financières inconfortables ou de mauvaises décisions financières.
• Engagement en termes de temps: Êtes-vous prêt à consacrer du temps à la gestion de vos investissements? À suivre l’évolution du marché et à ajuster votre portefeuille en fonction de ses changements? Prenez bien le temps d’y réfléchir avant de faire votre choix.