Die Investment-Masterclass · Lektion 6 von 19
Lektion 6 der Investment-Masterclass: die zwei häufigsten, teuersten Anfängerfehler, erzählt am schlechten Jahr eines Anlegers, und der einfache Trick gegen beide.
Zuletzt geprüft: Juli 2026
Das Wichtigste in Kürze
- Die zwei teuersten Anfängerfehler sind selbstverschuldet: der Strategiewechsel mitten im Sturm und das Geld zu früh brauchen.
- Mitten in der Krise auf defensiv umzustellen heisst: tief verkaufen, Verluste festschreiben, die Erholung verpassen, plus Stress und Kosten. Sie verlieren an allen Fronten.
- Wenn eine 30-Jahres-Strategie auf eine 2-Jahres-Realität trifft, werden Sie zum Zwangsverkäufer, oft im schlechtesten Moment.
- Der Trick gegen beide: Kenne dich selbst, wähle eine Strategie, die du durchhalten kannst, und halte sie tatsächlich durch.
Drei Dinge sollte man über den Aufbau eines Portfolios wissen. Das erste war die Eichhörnchen-Denkweise: sich gegen grosse Verluste schützen. Für das zweite stellen wir Ihnen einen Anleger vor, nennen wir ihn Mathieu, und die zwei Arten, wie er Geld verliert, ohne dass die Märkte schuld sind.
Fehler 1: Der Strategiewechsel mitten im Sturm
Mathieu wählt eine aggressive Strategie, während die Märkte ruhig sind. Dann kommt eine Krise, wie sie die Welt 2008 sah, und sein Portfolio fällt hart. Schlaflos stellt er mitten im Crash auf eine konservative Strategie um. Das heisst: Er verkauft seine riskanten Anlagen am Tiefpunkt, schreibt die Verluste fest und sitzt in der Defensive, während sich der Markt ohne ihn erholt.
Am Ende wäre er besser gefahren, entweder bei der aggressiven Strategie zu bleiben oder von Anfang an defensiv zu starten. Der Wechsel kostete ihn doppelt: volle Exposition auf dem Weg nach unten, wenig auf dem Weg nach oben. Dazu die Angst, die schlaflosen Nächte und die Transaktionskosten jedes Wechsels: Man verliert an allen Fronten.
Fehler 2: Das Geld zu früh brauchen
Zweites Szenario. Mathieu wählt eine solide Strategie für einen 30-Jahres-Horizont, weil er für die Pensionierung investiert. Nach zwei Jahren passiert das Leben. Er braucht das Geld. Jetzt. Seine 30-Jahres-Strategie ist eben zur 2-Wochen-Strategie geworden: Er ist Zwangsverkäufer, möglicherweise im schlechtesten Moment, mit voller Exposition im Abschwung, in den er verkauft, und keiner in der Erholung danach.
An Strategien mit kurzem Horizont ist nichts falsch. Es gibt passende Strategien für kurze Zeiträume. Aber man will nie überraschend in eine gezwungen werden. Zu einem ungeplanten Zeitpunkt liquidieren zu müssen ist ein Rezept für das finanzielle Desaster.
Der Trick, der beide Fehler vermeidet
Beide Fehler haben dieselbe Wurzel: ein Missverhältnis zwischen der Strategie und der Person, die sie hält. Der Schutz ist deshalb ein und derselbe:
| Der Fehler | Was er kostet | Der Schutz |
|---|---|---|
| Wechsel mitten im Sturm | Panikverkauf am Tief, festgeschriebene Verluste, verpasste Erholung, dazu Stress und Gebühren | Ein Risikoniveau wählen, das Sie durch einen Sturm tragen können, vor dem Sturm |
| Geld zu früh brauchen | Ein Zwangsverkauf im schlechtestmöglichen Moment | Die Strategie ehrlich am wahren Zeithorizont ausrichten |
1. Kenne dich selbst. 2. Wähle eine Strategie, die du durchhalten kannst. 3. Halte sie tatsächlich durch.
Es sind selten die Märkte, die uns schlagen. Meistens sind wir unsere eigenen schlimmsten Feinde, und Investieren ist ein Marathon, den man gegen sich selbst läuft. Wie es Lektion 1 formulierte: Erfolgreiches Investieren besteht weniger aus grossen Gewinnen als aus dem konsequenten Vermeiden von Fehlern. Der vollständige Lehrplan steht auf der Masterclass-Seite.
Häufige Fragen
Was ist der häufigste Anfängerfehler beim Investieren?
Zu häufige Strategiewechsel. Jeder Wechsel schreibt meist Verluste fest, kostet Gebühren und Nerven. Wer oft den Kurs ändert, verkauft meist tief und kauft Ruhe, das genaue Gegenteil des Plans.
Sollte ich meine Anlagestrategie in einem Crash ändern?
Meist nicht. Mitten in der Krise auf defensiv umzustellen heisst am Tief verkaufen und die Erholung verpassen. Das Risikoniveau setzt man vor dem Sturm. Zeigt ein Crash, dass die Strategie nicht zu Ihnen passt, justieren Sie bewusst, wenn Märkte und Nerven ruhig sind, nicht in Panik.
Was passiert, wenn ich mein investiertes Geld früher brauche als geplant?
Sie werden zum Zwangsverkäufer, möglicherweise im schlechtesten Moment, mit festgeschriebenen Verlusten und ohne Anteil an der Erholung. Deshalb ist ein ehrlicher Zeithorizont, vor dem Investieren gesetzt, einer der stärksten Schutzmechanismen überhaupt.
Wie wähle ich eine Strategie, die ich durchhalten kann?
Zuerst sich selbst kennen: Ziele, Horizont und wie viel Verlust Sie ansehen können, ohne in Panik zu geraten. Dann das Risikoniveau wählen, das Sie nie in den Panikmodus schickt. Die Strategie, die Sie halten können, schlägt die brillante, die Sie aufgeben.
Nächste Lektion: das dritte Prinzip, Ihr eigenes Urhirn, und wie Sie es davon abhalten, Ihr Portfolio zu sabotieren. Und wer eine Strategie festlegen möchte, die tatsächlich haltbar ist: Die Vermögensberatung von Alpian beginnt bei 2’000 CHF, bei einer FINMA-lizenzierten Schweizer Bank.
Das ist Lektion 6 von 19
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Masterclass per E-Mail erhaltenDieser Artikel wurde mit Unterstützung von künstlicher Intelligenz aus dem Englischen übersetzt.